Esta transformación cambiará fundamentalmente la lógica competitiva de la industria de entrega a domicilio: pasará de la lucha por la cuota de mercado a corto plazo a la exploración del valor del usuario a largo plazo, de la guerra de precios a la guerra tecnológica y de servicios, y de la competencia en negocios únicos a la competencia en ecosistemas. Las plataformas que logren llevar a cabo esta transformación con éxito obtendrán una ventaja competitiva sostenible en los próximos 3-5 años, mientras que las empresas que continúen dependiendo de estrategias de subsidios simples podrían enfrentar el riesgo de eliminación. Como dijo un analista de la industria: "La guerra de subsidios en la industria de entrega a domicilio es, en esencia, el último esfuerzo por el 'dividendo de tráfico'. A corto plazo, los altos subsidios pueden capturar rápidamente el mercado, pero a largo plazo, se debe volver a la esencia del negocio: construir una competencia central a través de la tecnología, el servicio y la ecología."
Para los consumidores, esta transformación significa una experiencia de servicio más sostenible: aunque los subsidios extremos pueden disminuir, la calidad y la fiabilidad del servicio mejorarán, y las opciones serán más diversas. Para los comerciantes, significa liberarse del ciclo vicioso de la guerra de precios y pasar a una competencia saludable centrada en la innovación de productos y la mejora del servicio. Para los repartidores, significa una mejora sustancial en las condiciones laborales y la protección de derechos, aunque el crecimiento de ingresos puede desacelerarse, la estabilidad laboral y el reconocimiento social aumentarán. Para toda la sociedad, un ecosistema de entrega a domicilio más saludable y sostenible ayudará a reducir el desperdicio de recursos y la fricción social, creando un valor integral mayor.
La conmoción en la industria provocada por la actividad de "compra de leche de té a cero yuanes" de Meituan el 5 de julio de 2025 no es un simple evento de marketing, sino un punto de inflexión clave en el desarrollo de la industria de entrega a domicilio en China. Esta tormenta expone la insostenibilidad del actual modelo de competencia en la industria y presagia los profundos cambios que ocurrirán en el futuro. En la última parte de este artículo, resumiremos los hallazgos principales de la investigación y propondremos recomendaciones estratégicas específicas para las partes interesadas de la industria, con el fin de promover la construcción de un ecosistema de entrega a domicilio más saludable y sostenible.
A través de un análisis multidimensional del evento del 5 de julio y sus efectos posteriores, podemos llegar a las siguientes conclusiones clave: en primer lugar, esta guerra de subsidios refleja la evolución de la industria de entrega a domicilio de un "duopolio" a un patrón de "tres reinos", donde Meituan, el grupo Alibaba (Taobao Flash + Ele.me) y JD.com han formado posiciones estratégicas y caminos competitivos diferenciados. Meituan, apoyándose en una red de repartidores madura, adopta una expansión defensiva; Alibaba logra la conversión de tráfico de alta frecuencia a baja frecuencia a través de la vinculación ecológica; JD.com se centra en la entrega de calidad para crear ventajas diferenciadas. Este patrón de competencia diversificada es, en general, beneficioso para la innovación en la industria y el bienestar del consumidor.
En segundo lugar, aunque las estrategias de subsidios extremos han traído un crecimiento explosivo en el volumen de pedidos y el número de usuarios a corto plazo, todas las partes involucradas han pagado un alto precio. Los consumidores enfrentan una disminución en la calidad del servicio y confusión en la elección; los comerciantes soportan la contradicción de un aumento en las ventas pero una compresión de los márgenes de beneficio; los repartidores experimentan un doble impacto de aumento de ingresos y deterioro de las condiciones laborales; las plataformas se encuentran atrapadas en un dilema entre crecimiento y pérdidas. Este estado de presión múltiple es claramente insostenible, y la transformación de la industria es inevitable.
En tercer lugar, la competencia en la industria de entrega a domicilio en el futuro superará la simple guerra de precios y se desarrollará hacia un enfoque impulsado por la tecnología, la colaboración ecológica y los servicios diferenciados. Los algoritmos de programación inteligente y la tecnología de entrega sin conductor mejorarán la eficiencia operativa; la expansión de categorías de venta al por menor instantáneo optimizará la estructura del negocio; la diferenciación reducirá la competencia homogénea; la regulación más estricta impulsará la normalización de la industria; la innovación en los modelos de negocio reducirá la dependencia de los subsidios. Estas tendencias de transformación están remodelando la lógica competitiva a largo plazo de la industria.
Por último, un ecosistema de entrega a domicilio saludable debe equilibrar los intereses de todas las partes involucradas y lograr una creación de valor sostenible. Un modelo de negocio que se incline excesivamente hacia cualquier parte es difícil de mantener; las plataformas deben encontrar un punto de equilibrio dinámico entre la experiencia del consumidor, los intereses de los comerciantes, los derechos de los repartidores y los retornos para los accionistas. La intervención reguladora de la Oficina Central de Ciberespacio y la autorregulación del mercado impulsarán conjuntamente a la industria hacia esta dirección.
Basado en los hallazgos de la investigación anterior, proponemos las siguientes recomendaciones estratégicas para las principales partes interesadas de la industria: para las plataformas; 1. Acelerar la inversión en tecnología, trasladando el enfoque de la competencia de la cantidad de subsidios a la eficiencia algorítmica y la innovación en la tecnología de entrega, reduciendo los costos de cumplimiento a través de programación inteligente, optimización de rutas y entrega sin conductor. 2. Explorar la diferenciación en la posición, evitando la guerra de precios homogénea; Meituan puede consolidar su ventaja en el mercado masivo, JD.com puede profundizar en la entrega de calidad, y Alibaba puede fortalecer la colaboración ecológica, formando un patrón de competencia complementaria. 3. Construir relaciones ecológicas saludables, distribuyendo razonablemente los intereses de la plataforma, los comerciantes y los repartidores, evitando la explotación excesiva de cualquier parte, por ejemplo, ajustando la proporción de subsidios que asumen los comerciantes y mejorando las condiciones laborales de los repartidores. 4. Desarrollar modelos de negocio diversificados, reduciendo la dependencia de las comisiones de transacción, expandiendo servicios de publicidad, suscripciones de membresía, financiamiento de la cadena de suministro y otros negocios de valor agregado, mejorando la capacidad de rentabilidad general.
Para los comerciantes de alimentos: 1. Optimizar la estructura de productos, desarrollando productos exclusivos adecuados para el escenario de entrega a domicilio y con altos márgenes de beneficio, reduciendo la dependencia de los subsidios de la plataforma y mejorando la capacidad de rentabilidad propia. 2. Desarrollar múltiples canales, evitando la dependencia excesiva de una sola plataforma, al mismo tiempo que se opera en múltiples canales como Meituan, el grupo Alibaba y JD.com, aumentando la capacidad de negociación y la diversificación del riesgo. 3. Mejorar la capacidad digital, utilizando las herramientas de análisis de datos proporcionadas por la plataforma para optimizar el diseño del menú, las estrategias de precios y las actividades promocionales, mejorando la eficiencia operativa y la tasa de recompra de los clientes. 4. Enfocarse en la construcción de la marca, cultivando una base de clientes leales a través de la calidad del producto y la experiencia del servicio, reduciendo la dependencia de los clientes sensibles al precio y disminuyendo el riesgo de pérdida de clientes tras la disminución de subsidios.
Para los organismos reguladores: 1. Mejorar los estándares de la industria, estableciendo normas y regulaciones sobre la calificación de comerciantes, la seguridad alimentaria y los servicios de entrega, elevando el nivel de calidad general de la industria. 2. Proteger los derechos de los trabajadores, instando a las plataformas a proporcionar condiciones laborales razonables y protección social para los repartidores, al mismo tiempo que se evita que políticas regulatorias de "talla única" reduzcan las oportunidades de empleo. 3. Prevenir la competencia desleal, monitoreando los subsidios y las prácticas de precios de las plataformas, deteniendo prácticas de competencia desleal como la venta por debajo del costo, y manteniendo el orden justo del mercado. 4. Promover el intercambio de datos, impulsando el intercambio necesario de información sobre seguridad alimentaria y crédito de comerciantes entre plataformas, protegiendo la privacidad y los secretos comerciales, y aumentando la transparencia de la industria.
Para los consumidores: 1. Ver los subsidios de manera racional, disfrutando de descuentos de precios a corto plazo mientras se presta atención a la duración de los productos y servicios.